Всем среда! Выпуск 391

По традиции начнем с главной валютной пары этой планеты, а именно с USDrub, тем более она последнее время ходит достаточно значительно. После недавнего выноса наверх и последующего разворота после курса 111, наш рубль так же стремительно спустился обратно к 100 и даже сходил глубже в 2х значную зону. От знаковых и ровных 100 рублей за доллар наша валюта даже успела подскочить снова выше в район 102 рублей за доллар. Вербальный сигнал от властей рынок вроде как уже получил, поэтому дальнейшего резкого ослабления валюты думаю ждать не стоит, но и такое же резкое дальнейшее укрепление тоже маловероятно. Так же без каких-либо резких новостных всплесков курс рубля будет стабилизировать в достаточно широком диапазоне 102-98. Да волатильность пока будет сохраняться высокая, еще бы она быстро стихла после таких движений.

Касательно наших фондовых индексов, там тоже все выглядит не плачевно как могло бы. IRUS или бывший iMOEX снова сходил ниже знаковой отметки в 2500 пунктов и снова смог подняться над этим уровнем, пока удерживаясь от дальнейшего падения.

Всем среда! Выпуск 390

Самые яркие и интересные движения пока рисуются на нашем финансовом рынке с него и начнем. А именно с главной валютной пары планеты, о которой так часто думают россияне. Для тех, кто не в курсе, или несколько месяцев протусил на каком-нибудь Бали без телефона рассказываю. Российская валюта рубль уверенно и давно дешевеет относительно американского доллара. Делает это с конца лета и достаточно стабильно, вот только есть ньюанс. Как это часто бывает, и USDrub это наглядно продемонстрировал, какие-то направленные и стабильные движения котировок, обычно под конец сильно набирают темп или угол наклона графика, после чего наступает обычно разворот. Такое часто работает в обе стороны.

Рубль после перехода в зону 3х значного курса, значительно увеличил тем обесценения или рост курса. А именно, чтобы пройти участок от 80 до 90 рублей против доллара, наша валюта потратила чуть больше 2х месяцев, в то время как на забег с 90 до 100 ушло меньше недели. Но есть в этом и положительный момент, ибо возможный резкий откат, о котором упоминалось в предыдущих выпусках случился в прошлую среду. Напоминаю до этого курс рос 3 сессии к ряду, причем угрожающими темпами, а на 4й день показал рекорд по темпу роста, и сразу же начался откат. Этот откат идет до сих пор. И скорей всего продолжится.

Всем понедельник! Выпуск 389

Прошлая неделя выдалась достаточно жаркой для нашего фондового рынка на события и их отыгрывание в котировках. Самое яркое движение, пожалуй, совершила главная валютная пара планеты это USDrub. Она не только теперь в 3х значной зоне, но и уверенно закрепляется там, так курс закончил неделю на максимальных значениях, что уже само по себе является сигналом бычьим и сулит скорей всего продолжение восходящего тренда. Тем более причин, хватает. Спрос на валюту повышается, так же возрастают инфляционные ожидания, и опасения, что текущая политика ЦБ пока с ними не справится. Ну и как всегда к экономическим факторам, добавилась еще и геополитическая нестабильность и возможная эскалации конфликта.

По курсу рубля, стоит отметить, что тенденция наверх скорей всего продолжится и не стоит удивляться курсу 110 в декабре. Однако как это часто бывает на рынке, когда все уже уверуют в курс 130 или с 150 к доллару, может наступить разворот, и причем достаточно резкий, и болезненный, об этом тоже никогда не стоит забывать! Тем более ставку в декабре, скорей всего,  снова повысят, либо сильней чем ожидал рынок, либо вместе с ней последуют еще какие-то меры  по противодействию инфляции, что скажется на курсе.

Всем четверг! Выпуск 387

Давно пора сделать выпуск, а тут еще и НЕ у нас выбрали нового президента. Второй раз за свою жизнь рулить Америкой будет Трамп, а ведь еще недавно его пытались застрелить. В такое интересное время мы живем “] Здесь мы не про политику, а про рынки, а на них вчера было прям везде жарковато. Начнем с ньюсмейкеров с Американского фондового рынка.

Тут как говорится счет на табло и все настроения сразу видны в цифрах. После небольшой фиксации и предвыборного отката индексы синхронно рванули вверх. Широкий SnP дал 2,4%, NASDAQ 100 подскочил на 2,6% наконец тем самым установив новый исторический максимум, и в завершении типа промышленный DOW Jones пульнул на 3,4%. Такие цифры для самого тяжеловесного фондового рынка мира говорят сами за себя. Уолл Стрит радуется избранию Трампа. Что в этот раз интересно, что по статистике рынки растут после выборов демократа, а тут они пульнули на выборе республиканца, ну да ладно статистика на то и статистика чтоб ошибаться. Из частных наглядных историй крупнейший банк JPM вырос почти на 11%, TSLA сторонника Трампа Маска подскочила почти на 15%, а вот представитель зеленой энергетики, одного из главных направлений демократов за последние годы ENPH ливанулась на -14%, это вкратце про влияние политики на разные сектора фондового рынка.

Всем среда! Выпуск 386

Итак, у нас уже заканчивается октябрь, и под конец месяца ЦБ объявил новую ставку. Бомбанул он ее сразу 21ю, то есть увеличил ставку сразу на 2 п.п. Надо сказать, что новость одна из основных, ибо имеет серьезные последствия, на которые стоит обратить внимание. Во1ых ЦБ как-то прям умудряется удивлять рынок 2й раз подряд.  На предыдущем объявлении все ожидали сильного повышения, типа на 2 пункта за раз, а его не последовало. В прошлую пятницу напротив, как-то все подуспокоились с ожиданиями, и предполагали небольшое увеличение, а ЦБ бомбанул сразу на 2 пункта.

Напоминаю, что повышение ключевой ставки повысит стоимость кредитов, депозитов, да и вообще удорожает денежный рынок. Как сказала недавно одна радиослушательница «пару лет назад 11я ставка по ипотеке казалась тяжелой, а сейчас выглядит вообще нормально» так что все в жизни относительно, такая напоминалка.  Так же высокая ключевая ставка обычно повышает популярность инструментов с фиксированной доходностью, так как она растет, и понижает интерес к рискованным активам, ибо теряется смысл брать на себя повышенный риск в акциях, когда бонды начинают приносить все больше.

Всем среда! Выпуск 385

Пока еще главный ресурс планеты нефть, продолжает показывать чудеса на виражах. Вчера утром она открылась сразу на 3% ниже закрытия понедельника, а к вечеру теряла уже более 4% или почти $3,5 в цене. Слив неплохой, а поводом для него послужила новость о том, что Израиль оказывается не планирует наносить ракетные удары ни по нефтяным, ни по ядерным объектам Ирана. Ну а раз так-то рынок решил за утро забрать обратно эту военную премию в цене и нефть ушла обратно вниз. Еще пару долларов и военного конфликта в ее цене как бы и не было.

Раз геополитические факторы в нефтяных котировках пока серьезно отходят на второй план, врубается глобальный фундаментал, который пока на стороне снижения цены нефти. А именно, ОПЕК продолжает снижать прогнозы по спросу на нефть, да и Китай со своим спросом тоже не радует. Посему нефть продолжает свой глобальный нисходящий тренд, и если никому больше не вздумается рушить нефтяную инфраструктуру, то нефть может спуститься и тестировать недавний минимум в районе $70 за баррель.

Всем вторник! Выпуск 383

Для начала сегодня самый главный актив на планете, который с прошлого выпуска пошел вообще в другую сторону, и на то конечно есть причины. Пока главным ресурсом планеты остается нефть, и она не продолжила двигаться вниз, а прет наверх и причем сильным военными темпами, что подтверждается новостями не только с ближнего Востока, где идут полноценные боевые действия, и Израиль уже вторгся на территорию соседнего Ливана. Резкий рост котировок начался после сообщений что Израиль чуть ли не вместе с США может нанести удар по нефтяным объектам Ирана. Удары эти до сих пор в стадии ожидания, но это не помешало нефти подняться уже выше $80 за баррель или дать 14% за 5 дней.

Пару моментов здесь надо подсветить. Во1ых локальный DOWNtrend в нефти уже поломан, но более глобальный пока нет. Именно поэтому частенько внутри дня нефть пытаются пролить, ибо ударов так пока и не поступило, если они все же случаться, их последствия рынок еще оценит. К примеру, если все будет не так плохо, то нефть может так же быстро растерять весь рост.

Всем понедельник! Выпуск 381

Начнем с главной и единственной важной новости – лето НЕ закончилось! И оно будет тут пока мы все его не отпустим! Так и знайте. А теперь к более скучным финансовым рынкам, на которых последнее время, да и вообще за лето было жарковато.

Для начала родные билеты Банка России или что там с USDrub. С ним не очень, ибо волатильность была высокой, а главное рубль по итогам ослабел против доллара, причем, как посчитали парни на РБК, для нашей валюты это был 4й самый худший август со времен дефолта 98 года. Одним из основных факторов за укрепление рубля это уже привычно высокая ключевая ставка, а также ее вероятное увеличение на ближайшем заседании до 20%. Это в конечно может помочь рублю окрепнуть, но в целом многие аналитики указывают, что скорей всего ослабление продолжится. Сказывается бюджетные проблемы, которые похоже будут только усугубляться, плюс фактор снова неопределенной геополитики поддавливает на рубль. Тут же стоит отметить, что сам доллар не только третий день как крепнет, но и оттолкнулся от уровня поддержки, от которого отталкивается уже 6 раз за последние 2,5 года, сигнал достаточно мощный, поэтому доллар в ближайшее время скорей всего крепнуть продолжит, что будет толкать рубль к ослаблению.

Всем пятница! Выпуск 379

Главной новостью за последнее время было конечно покушение на Трампа или американского кандидата в президенты. НО страна это не наша поэтому об этом позже. А для начала наш любимый и родной российский рынок и наша валюта. Фондовый рынок России выглядит не очень, а именно на нем идет полноценная коррекция. Конечно потрепало наши индексы, и отскоки от сильных уровней случались, ибо не все верят, что настало время продавать или фиксировать прибыль. Часто финансовые рынки движутся волнами, то есть происходит сильное движение, потом либо откат, либо топтание на месте, когда шумиха замирает. Вот оба наши индекса пока на этой неделе демонстрируют боковой отдых после второй волны снижения.

IMOEX фактически пробил ключевой уровень в 3000 пунктов. Это произошло почти на 5й раз и спустя почти год. Поэтому из-за уважения к таким цифрам рынок пока тусуется здесь, обозначая эту планку уже как сопротивления, спустя год поддержки. Отсюда даже индекс может немного подрасти выше 3000 пунктов, отыграв технический отскок.

Всем четверг! Выпуск 378

Начнем по традиции с главного, с самого частого вопроса приходящего в редакцию – что там с долларом. Его НЕ запретили как  могло кому-то показаться, просто наши «партнеры» друзьяшки наконец собрались и бомбанули типа последнюю из опасных санкций, а именно запретили расчеты в долларах и евро для НКЦ. Простыми словами эти валюты на бирже больше не рассчитываются, а когда будут, ну, наверное, тогда же, когда снова подключат американские акции, то есть очень не скора. Случился ли кошмар и ужас, нет не случился. Потому что во1ых в таких ситуациях не стоит паниковать об этом кучу раз говорилось, да моменты паники за последние годы участились, так что ПАлюбому должен был выработаться иммунитет. Во2ых не знаю, кем надо быть, чтоб не подготовиться к чему-то о чем все в курсе уже как минимум год. Поэтому наш ЦБ и его глава в очередной раз красавчики, работу проделали хорошую, ни для кого эти санкции не стали неприятным сюрпризом. Как и все остальные уже давно.